Управление рисками. Советы начинающему трейдеру.
Управление рисками является одной из самых важных составляющих успешного трейдинга. Хотя эмоционально гораздо более привлекательным является фокусирование на прибыли, каждый трейдер должен четко определять, сколько он может потерять от каждой сделки до того, как он будет сокращать убытки, и какой убыток он хочет получить по своему счету до закрытия сделки и ее переоценки.
Эффективности в управлении рисками можно добиться двумя способами: 1) закрывая убыточную сделку прежде, чем убыток превзойдет определенный максимально допустимый порог ( «сокращение убытков») и 2) ограничивая «кредитное плечо» или размер торгуемой позиции для данного счета.
Сокращение убытков
Очень часто начинающие трейдеры слишком обеспокоены убыточными сделками. Они позволяют накапливаться убыткам по сделке, надеясь на то, что рынок внезапно пойдет в обратном направлении и все убытки превратятся в прибыль. Практически все успешные трейдинговые стратегии включают в себя дисциплинированные процедуры по сокращению убыточности операций. Когда трейдер видит, что открыл ошибочную позицию, возникает много эмоций, которые мешают закрыть убыточную сделку по правильной цене. Самый лучший выход из этой ситуации – решить еще до инициации сделки, нак каком уровне позиция должна быть закрыта в случае ее убыточности. Таким образом трейдер определит для себя максимальную сумму, которой он готов пожертвовать в данной сделке.
Другим ключевым элементом управления рисками является оценка рисков по всему счету в целом. То есть трейдер должен определить до начала проведения операций по счету, какую сумму со своего счета он может позволить себе потерять прежде, чем он прекратит совершать операции по счету и переоценит свою стратегию. Если Вы открываете счет с депозитом $2,000, Вы можете понести убыток в размере $2,000? $1,000? Также как и при определении уровня риска по отдельной сделке здесь необходимо обозначить для себя определенный уровень и четко его придерживаться.
Определение размера позиции
Перед началом любой трейдинговой программы необходимо провести расчет максимального убытка по счету, который может возникнуть по одной сделке и по одному лоту. Например, предположим, что максимальный убыток по любой одной сделке может составлять только 30 пунктов. Это будет равняться $300 при размере позиции $100,000. Далее предположим, что размер позиции $100,000 равняется одному лоту. Пять последовательных убыточных сделок составят общий убыток в $1,500 (5 x $300): сложная ситуация, но вполне возможная в долгосрочной перспективе. Для счета с балансом $10,000 это равнозначно 15%-ному убытку. Поэтому, даже если и возможно торговать 5 или более лотами при балансе счета, равном $10,000, данный анализ показывает, что его итоговое понижение будет слишком резким (75% или даже более от начального баланса счета будет «ликвидировано»).
Каждый трейдер должен чувствовать этот максимальный размер убытка по одному лоту и затем определять сумму, которую он может задействовать в торгах для данного размера счета, что приведет к приемлемым «понижениям».
